长江证券电子设备、仪器和元件行业周报

下周观点:电子板块--不经历风雨,怎能见真金

    在股市如此剧烈变动之中,我们至始至终坚定看好电子板块的投资价值,尤其随着一轮大幅度杀估值,大量优质企业的估值已经回到年初及去年的水平,30倍以下市盈率的公司比比皆是。我们看好接下来的发展大逻辑:产业持续外延式的创新以及寻求国家战略的转型升级。相对来说,电子企业质地优秀,创新基因足,同时过去几年优异的经营及资本市场表现将为后续发展打下良好基础,我们则将为广大机构投资者持续精选优质电子企业。

    重点看好:1、安防双龙头海康威视及大华股份,行业景气度佳、低估值且二者为创新标杆;2、集成电路为国家战略,产业持续增长值得看好,首推大基金入股的三安光电,IC 设计推荐全志科技及艾派克,封装看好长电科技、华天科技;3、自动化是“中国制造2025”的核心内容,看好激光企业大族激光及华工科技的转型步伐;4、军工电子有望是本轮反弹的排头兵,看好业绩极其优良的中航光电以及正在进行战略入股及员工持股的军民融合龙头高德红外;5、车联网行业热点持续发酵,看好欧菲光、得润电子、沪电股份、法拉电子等企业的机遇;6、国企改革关注广东,看好优质企业国星光电及德赛电池。

    重点关注:IBM 开发出7 纳米芯片,大幅推动行业发展

    2014 年7 月,IBM 宣布将在未来五年里投资30 亿美元用于研发7 纳米芯片和碳纳米管等多项技术以推动计算机处理器行业的发展。仅仅过了一年,在本周四,IBM 的研究人员即表示,他们突破了重要的技术瓶颈,研发出7 纳米芯片,大幅领先于英特尔的14 纳米。

    这种技术上的进步可以帮助采用新 7 纳米制程芯片的设备大幅提升续航并降低服务器运行成本。尽管离这款芯片成为市场主流产品还有一段距离,但是其潜在价值对整个计算机制造领域意义非凡。

    本周行业热点

    世界第一款液态金属智能机要来了;暴风联合三家企业成立合资公司做互联网电视;IOS 9 公测开启智能预测/省电模式亮相;英伟达,高通,黑莓正“密谋”颠覆汽车产业;三星发布2TB 固态硬盘机械硬盘要Out 了。

    本周市场回顾

    本周中信电子指数跑赢大盘 7.43%,中信电子PE(TTM 整体法)值为72.66,相比上周上升9.35。