中小盘IPO企业专题研究(第79期)：众信旅游、东易日盛、博腾股份、汇中股份、扬杰科技、鹏翎股份、贵人鸟网下申购策略

摘要:

    发行规则差异

    入围规则不同:众信旅游、东易日盛、博腾股份、汇中股份、扬杰科技、鹏翎股份均为价格优先、数量优先、时间优先;贵人鸟则根据价格权重(最高权重3.0)、时间权重(最高权重1.0)、与主承销商合作关系权重(最高权重2.0)综合考虑。

    老股转让中,贵人鸟未对公开发行新股作老股减持安排。

    配售方式中,公募基金与社保按规定均为优先配售;博腾股份在一般配售中,将非公募社保客户分为A类、B类和C类,配售比例A类>B类>C类;汇中股份和扬杰科技将投资者分为长期客户和非长期客户,两者配售比例为2倍;贵人鸟不论优先配售还是一般配售,配售比例与配售权重(基准权重+价格权重+时间权重+战略合作权重)成正比。

    考虑预测上市涨幅和发行规则,给予东易日盛、博腾股份、汇中股份“优先”的网下申购等级,给予众信旅游、扬杰科技、鹏翎股份、贵人鸟“一般”的网下申购等级。具体的网下申购策略建议如下:

    众信旅游:申购等级(一般)

    高档(38.90元),中档(37.20元),低档(36.00元)

    东易日盛:申购等级(优先)

    高档(22.60元),中档(21.50元),低档(20.60元)

    博腾股份:申购等级(优先)

    高档(31.10元),中档(30.00元),低档(29.10元)

    汇中股份:申购等级(优先)

    高档(42.00元),中档(41.00元),低档(40.00元)

    扬杰科技:申购等级(一般)

    高档(36.00元),中档(35.00元),低档(32.50元)

    鹏翎股份:申购等级(一般)

    高档(20.50元),中档(19.50元),低档(17.90元)

    贵人鸟:申购等级(一般)

    高档(11.10元),中档(10.50元),低档(10.10元)