璞玉共精金＊公司＊莫高股份(600543)中报点评

莫高股份(600543.SS/人民币11.59, 持有)2012 年上半年实现收入1.91 亿元，同比增长6.71%；营业利润3,980 万元，同比增长21.3%，归属于上市公司股东净利润3,001 万元，同比增长14.75%，全面摊薄每股收益0.094 元。我们维持公司2012-2014 年的0.24 元、0.36 元和0.57 元的盈利预测，目前股价相当于42 倍2012 年市盈率，估值优势并不明显，维持持有评级。