广州国光(002045)年报点评:主营业务平稳增长 盈利低于预期

类别:公司 机构:国金证券股份有限公司 研究员:高诗/沈建锋/程兵 日期:2012-04-06

下调盈利预测,下调评级至“持有”

    我们下调公司盈利预测:预计公司2012-2014 年将实现净利润1.07 、1.28和1.56 亿元,同比增长21.21%、20.22%和21.65%,对应的EPS分别为0.256、0.307 和0.374 元。

    给予“持有”评级:公司目前股价对应12年20倍PE,与当前电子行业平均估值水平相当,给予公司“持有”评级。