深度＊公司＊现代投资(000900)：前三季度净利润同比增长8%

车流量增速表现不一。7-9 月公司所属路段长永高速、长潭高速、潭耒高速日均全程车流量同比分别增长12.67%、-8.67%和-11.43%。1-9 月长永高速、长潭高速和潭耒高速日均全程车流量累计同比分别增长18.83%、-5.93%和-6.83%。目前潭耒高速改扩建项目前期工作正在进行。

    9 月25 日宜凤高速公路正式通车，它是湖南省第二条南下广州的高速公路，与广东清连高速公路对接延伸，打通了泛珠三角路网，也将公司所属长潭、潭耒高速和清连高速相连，我们预计未来会增加长潭、潭耒高速的车流量，对公司形成利好。

    估值

    我们按照 8 倍2011 年市盈率，将公司目标价由27.65元下调为16.59 元人民币，维持持有评级。