深度*公司*现代投资(000900):前三季度净利润同比增长8%

类别:公司 机构:中银国际证券有限责任公司 研究员:杜建平 日期:2011-10-31

车流量增速表现不一。7-9 月公司所属路段长永高速、长潭高速、潭耒高速日均全程车流量同比分别增长12.67%、-8.67%和-11.43%。1-9 月长永高速、长潭高速和潭耒高速日均全程车流量累计同比分别增长18.83%、-5.93%和-6.83%。目前潭耒高速改扩建项目前期工作正在进行。

    9 月25 日宜凤高速公路正式通车,它是湖南省第二条南下广州的高速公路,与广东清连高速公路对接延伸,打通了泛珠三角路网,也将公司所属长潭、潭耒高速和清连高速相连,我们预计未来会增加长潭、潭耒高速的车流量,对公司形成利好。

    估值

    我们按照 8 倍2011 年市盈率,将公司目标价由27.65元下调为16.59 元人民币,维持持有评级。