山东墨龙(002490)年报点评：石油钻采景气回升 募投产能释放助力2011年高增长

我们预计公司 2011-2013 年营业总收入分别为 37.09、50.49 和62.43 亿元，年复合增速 32.17%；归属于上市公司股东的净利润分别为 4.48、6.48 和 8.01 亿元，年复合增速 42.61%；每股收益分别为 1.12 元、1.62 元和 2.01 元，对应动态 PE分别为 20.03 倍、13.85倍和 11.21 倍，我们认为公司未来 3 年快速增长的确定性较强，给予“买入”的投资评级。