柳化股份(600423)10年报点评:业绩符合预期 未来经营不断好转

类别:公司 机构:国海证券有限责任公司 研究员:鄢祝兵/翟卢琼 日期:2011-03-14

我们预测公司 2011年-2013 年的EPS分别为0.49元、0.79元和 1.15元,公司目前各项业务经营稳定,煤矿达产后将实现煤化工业务的一体化,双氧水盈利显著,且未来公司尿素、浓硝酸、硝酸铵业务经营稳健,公司整体毛利率有望得到回升,管理层二级市场大幅增持公司股票提振投资者信心,且未来公司存在强烈的资产注入预期,长期投资价值显著,我们维持公司买入评级。