天威保变(600550)2010年报点评：新能源业务即将进入收获期

盈利预测与投资建议:

    假设2011年多晶硅销量2000吨，单价：80美元/公斤；风电整机销量150台，单价：4000元/千瓦；风机叶片销量200套，单价：150万元/套。

    预测2011-2013年营业收入分别为：82亿、100亿、115亿元，每股收益分别为：0.54、0.71、0.85元，分别对应43倍、33倍、28倍PE，下调为"中性"评级。