山西三维(000755):产品涨价业绩增

类别:公司 机构:中国银河证券股份有限公司 研究员:李国洪 日期:2010-09-07

因THF/PTMEG、PBT和GBL装置增长较快拉动BDO需求增长,BDO市场回暖,产品价格有较大上行动力和空间。公司是国内最大、全球第三大BDO 生产企业,控股子公司三维瑞德设立后,原料优势明显,我们预计公司10-12年业绩为0.10元、0.45元和0.56元。对应目前股价PE为74.7倍、16.8倍和13.5倍,给予推荐的投资评级。