强生控股(600662):资产注入推升业绩 估值优势相当明显

类别:公司 机构:长江证券股份有限公司 研究员:吴云英 日期:2010-08-02

资产重组提升估值水平,上调强生控股盈利评级至“推荐”

    若考虑今年年底完成资产注入,公司 2010-2012 年的 EPS 将提高至 0.30、0.34 和 0.38 元,2010 年 PE 将由原先的 38倍降至 23 倍,低于上海公交上市公司平均 30 倍的 PE,估值有明显上升空间。我们上调公司盈利评级至“推荐” ,给予公司 2010年 30倍 PE估值,目标价 9元。