惠泉啤酒(600573)调研快报:求变增强各方信心 维持强推评级

类别:公司 机构:东兴证券股份有限公司 研究员:刘家伟/王昕 日期:2010-03-19

结论:

    公司10 年会在较多压力下求变,且动力和能量较足,特别是从销售开始,涉及管理和人事重大调整和资源优化,强化执行力,再加之竞争对手的管理团队变动等,有可能形成省内外市场并驾齐驱、销量从而收入和利润均有较大幅度增长的强烈预期。我们预计10 年EPS 可达0.45 元,目前PE26 倍左右,维持强推评级。