理财*公司*雅致股份(002314):国资背景的集成房屋龙头

类别:公司 机构:中银国际证券股份有限公司 研究员:王翀 日期:2010-01-13

投资要点

    公司的国资背景提升了公司的竞争能力和行业地位

    集成房屋生产销售是公司三大业务的核心,受益于国家基础设施建设加速,行业前景广阔

    作为集成房屋行业龙头,公司未来增长率有望达到17%,毛利率水平较为稳定

    公司船舱配套产品业务将为公司业绩锦上添花

    公司估值偏高,但由于缺乏可比公司,股价存在一定上升空间