黔轮胎A(000589)调研报告：行业快速复苏 阶段性盈利高增长

预计公司09 年中期、09 年、10 年EPS 分别为0.46 元、0.65 元、0.68 元，给予“谨慎推荐”的投资评级。

    我们预计公司09 中期、09、10、11 年EPS 分别为0.46 元、0.65.元、0.68 元、0.70.元。考虑到国外轮胎行业平均PE 约23 倍，国内轮胎行业受行业竞争激烈、份额较小的限制，给与动态PE 约20 倍，目标价格约12-13 元。

    维持“谨慎推荐”评级。公司详细的情况，请关注我们将要推出的公司深度报告。