华电能源(600726):华电集团获得金山股份控股权为公司带来利好

类别:公司 机构:天相投资顾问有限公司 研究员:—— 日期:2009-06-22

我们谨慎预测公司2009-2011 年的EPS 分别是0.089 元,0.218 元和0.320 元(未考虑资产注入和定向增发后摊薄效应)。从P/E 的角度来看,公司6 月15 日收盘价对应的市盈率为44x,明显高于现在行业20x 的平均市盈率,但是公司目前的市净率只有1.7x,远低于行业平均水平2.1x,考虑到公司装机的高成长性和盈利能力的逐渐改善,公司低市净率的估值优势应能在未来得到释放。我们暂时给与公司中性投资评级。