盈利预测。我们预计公司09年实现归属于母公司所有者净利润为1480万元,2009年和2010年实现基本EPS分别为0.02元和0.11元,对应的动态P/E为336倍和61倍,维持公司“中性”的投资评级。 风险提示:1)未来铝价走势不确定风险;2)五矿集团对公司的整合力度不确定性风险。