太行水泥(600553):扩张压力渴望资产注入

类别:公司 机构:中国银河证券股份有限公司 研究员:洪亮 日期:2009-02-27

资产注入将成为公司内在价值加速体现的催化剂。我们预计公司2008~2010年间归属于母公司净利润的复合增长率达到43.88%,2009年为58百万元、2010年为72百万元;对应的EPS分别为:0.15元和0.19元。尽管在行业加速整合的背景下,资产注入的影响有可能超出市场预期,但鉴于金隅资产注入时间无法确定,为谨慎起见,我们对公司的投资评级由"推荐"调低为"谨慎推荐"。