贵航股份(600523)跟踪报告:军工资产注入 竞争地位提升

类别:公司 机构:东海证券有限责任公司 研究员:李军政 日期:2009-02-12

投资建议。通过本次重大资产重组,公司整合了贵航集团的汽车零部件和航空零部件相关资产,将拓宽公司的产业链,提升公司的竞争地位。模拟的2008年每股收益将由重组前的0.24元变为0.47元(摊薄后),增长94%。今日复牌后股价为10.01元,始终涨停,但卖盘极少。按照目前军工企业30倍以上的市盈率,股价存在较大上升空间,建议投资者密切关注。