锌业股份(000751)：中冶集团增资葫芦岛有色集团

由于公司增发的推迟以及2007年四季度锌价的下跌使得我们下调2007、2008年的业绩预测，在2008年下半年增发完成的假设下，我们对公司2007、2008、2009年的EPS预测分别为0.163、0.638和0.982元，我们认为目前股价已经部分反映了未来中冶集团对其进行重组或者整合的预期，但这存在诸多的不确定，故我们暂不给公司评级，待公司基本面明朗后再做出评估。