滨州活塞(600960):主要原料氧化铝价格下滑 公司利润率逐步回升

类别:公司 机构:凯基证券集团 研究员:魏宏达/林振民 日期:2006-12-01

主要原料氧化铝价格大幅下滑为公司业绩带来转机,07年产品利润率将逐步回升,我们预估07年EPS可达0.6元,公司位居国内活塞市场龙头,我们认为公司合理本益比区间在13-17倍,合理的股价交易区间为7.8-10.2元,目前股价仍有上涨空间。