G新天(600084):一个值得重视的投资品种

类别:公司 机构:国金证券有限责任公司 研究员:王曙光 日期:2006-09-30

突出的产品品质如果通过原产地概念的营销有效传递给消费者,其潜力不可限量。

    公司的销售基础并不像我们原先以为的那样羸弱,通过新疆、北京、江苏、福建、武汉五个地区的集中策略实施,公司的营销有实现快速突破的可能。

    综上所述我们认为,无论是方向方面的战略还是具体运作中的策略,公司都“曾经犯过错误,现在已经认识到错误并正在改正错误”,这样的公司是值得投资者关注的,因此这是一个值得重视的投资品种。

    根据盈利预测分析,预计2006、2007年年净利润分别为1.8百万元和46.7百万元,EPS分别为为0.004元和0.099元;由于公司经营处于变化相对较大时期,我们倾向于以长期估值,即DCF的估值结果来作为公司的价值区间,因此根据DCF的估值,我们认为公司的股价区间为7.11-8.19元,目前股价低于我们估值区间下限,建议买入。