中钨高新(000657)-具有核心竞争力的一体化钨业公司即将出现
目前中钨高新的总股本为1.71 亿股,10 转赠6.91 股的股改方案实施后,总股本将达到2.22 亿股。假设公司定向增发2.78亿股收购湖南有色集团和湖南有色的相关钨业资产,那么收购后的总股本将会达到5.00亿股。如果定向增发在2007 年年底之前完成,定向增发后中钨高新的EPS 将会达到0.80--0.90 元左右,按照20 倍左右的PE 估值水平,公司股改后的目标价格为16--18 元左右,目前股改前的目标价位为26--30左右,因此我们将中钨高新的投资评级从推荐调高至强烈推荐。