G重庆港(600279)-总体保持增长估值略为偏高

类别：公司机构：招商证券股份有限公司研究员：文斌/纪敏日期：2006-07-21

由于委托理财受损，05 年计提坏账准备约3000 万元，导致业绩下滑。同口径计算，06 年营业利润预期增长7%。初步预计未来3 年每股收益为0.18 元、0.19 元和0.33 元，动态市盈率分别为30 倍、28倍和16 倍，估值相对偏高，考虑长期增长平稳，给予中性-B 的评级。