中原高速(600020)复牌短评:7.5元以下增持

类别:公司 机构:申银万国证券股份有限公司 研究员:朱安平/周萌 日期:2006-05-25

7.5元以下构成短期买入机会。考虑到中原高速仍然存在着被行政命令干预的公司治理风险,以及近期业绩增长相对一般,我们对其定价是在行业平均水平上给予20%的折扣,其除权后的06年合理PE水平为10倍,相对目前含权价为7.57元,该价格以下可以增持。