华电能源-拟整体收购哈三电公司

类别:公司 机构:东方证券股份有限公司 研究员:王优红 日期:2004-08-17

假设公司于2004 年底完成对哈三其余42.75%股权的收购,假设2004-2006 年哈三机组利用率每年增加500 小时左右,同期牡二发电小时数递增,并假设暂不考虑全电量竞价的影响,我们预计2004-2006 年由于哈三贡献和牡二发电小时数提高,公司净利润分别增长9.2%、40.9%和30.7%,每股收益分别为0.195 元,0.274 元和0.358 元。建议增持。