社会服务行业AI系列报告之(一)：教育AI进入系统化落地与商业化兑现期

　　国家层面密集出台总规设计，明确“人工智能+教育”的全学段渗透与规范化应用。

    　　26 年4 月2 日教育部等五部门印发《“人工智能+教育”行动计划》，提出到2030年基本形成AI 与教育深度融合格局，推动AI 课程全面纳入大中小学体系，并明确智能备课、智能批改、智能命题评卷等全流程应用方向。之前国家已出台一系列核心政策，包括25 年12 月教育部发布《中小学人工智能通识教育指南（2025 年版）》《中小学生成式人工智能使用指南（2025 年版）》，规范生成式AI 在中小学的使用场景与边界（促进学生成长、辅助教师教学、支撑教育管理）等。政策层层递进、越发细化和全面，给教育行业指明了未来AI 应用落地的方向。

    　　教育AI 从试点探索推向全面基建，校内教学强调个性化与人机协同，校外机构打开工具化、内容化合作空间。我们认为，未来校内端---有望实现智能学伴、智能教学系统；实现课前人机共创备课、课中人机协同教学、课后智能作业管理与批改；并推动智能命题、组卷、监考、评卷及学生全过程数字档案与动态学习路径优化，大幅促进规模化因材施教。未来校外端：AI 作为辅助工具与内容载体进入学习服务（如个性化练测、口语/作文评测、精准学习路径），具备合规教研积淀与垂类数据资产的教培企业更容易通过“AI+内容/服务”实现产品升级与用户留存。

    　　教育AI 落地加速，国家与地方、学校与企业共振。25 年12 月国家智慧教育平台智能中台与国家教育大数据中心上线，提供算力、模型与低代码创编能力，支撑“万众创编”的智能化教育应用生态。平台已汇集13 万余条中小学优质资源、1.25 万余门职业教育精品课程、14.5 万门高等教育优质课程，形成了涵盖从学前教育到研究生教育全过程，用户总量突破1.78 亿、日均访问量达5200 万，总访问量累计突破726 亿。地方层面，25 年10 月上海落地全栈国产化AI 教育实验室，强调自主可控路径。高校侧，复旦实现AI 课程覆盖全体本研学生并融入一级学科，清华完成402门课程的AI 建设并向全校每个学生免费发放价值1000 元的算力券，浙大联合华东五校建设多门“AI+X”交叉课程等。企业端，例如天立国际“启鸣达人”教育垂类大模型与AI 学伴截至2025 年落地107 所学校、服务超25 万人次；竞业达教育垂类大模型完成备案并在高校/职教实现规模化落地；科大讯飞在教育大模型、智慧课堂上深度布局；视源股份通过交互智能平板与教室终端进行“未来课堂/未来学校”硬件渗透；豆神教育凭借多年积累的高质量语料库构筑竞争壁垒。

    　　综合来看，教育AI 正从政策催化走向“基建—场景—商业”三位一体的行业成长期，趋势上：一是需求端由C 端工具热转向B/G 端系统化采购（智能教室、学伴平台、教师研修、评价与治理工具）；二是供给端垂类大模型+高质量教育语料/知识图谱构成护城河；三是职教与终身教育受益明显，AI 适配岗位技能更新、叠加人口与产业智能升级背景，容易形成刚需付费场景。具备数据资产、垂类模型与渠道交付能力的公司更易跑出业绩，相关标的：豆神教育(300010，未评级)、粉笔(02469，未评级)、新东方-S(09901，买入)、好未来(TAL.N，未评级)。

    　　风险提示

    　　宏观经济及居民收入恢复不及预期，或压制校外教育需求；竞争加剧及成本上升或侵蚀企业盈利能力；AI 技术面临瓶颈，或对实体教育提振有限；市场整体估值波动加大，板块存在阶段性调整风险。