电力设备与新能源行业周报：我国新增超20万颗卫星申请 机器人迎来“CHATGPT时刻”

　　xAI 斥资超200 亿美元加码算力基建，我国新增超20 万颗卫星申请。马斯克旗下xAI 宣布在密西西比州斥资超200 亿美元新建数据中心。AI 算力数据中心配套推荐思源电气、东方电气、四方股份、伊戈尔，建议关注联德股份、西子洁能、科士达。我国2025 年12 月向ITU 申请了超20 万颗卫星的频轨资源。商业航天板块景气度持续，推荐迈为股份、福斯特、金风科技，建议关注华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、钧达股份、海优新材、宇晶股份、永贵电器。

    　　黄仁勋宣告机器人领域迎来“ChatGPT 时刻”。1 月6 日，英伟达CEO 黄仁勋在CES2026主题演讲中宣布机器人领域已迎来“ChatGPT 时刻”，他现场展示了BDX 等机器人产品，发布多款开源物理AI 模型与VLA 模型，推出搭载Blackwell 架构、性能达上一代四倍的Jetson T4000 模组以支撑物理AI 运行。人形机器人板块推荐优必选、五洲新春、兆威机电、科达利，建议关注信捷电气、汉威科技。

    　　风光利用率维持超94%，上海电气入局核聚变产业链。本周工信部与能源局相继印发工业绿色微电网建设指南及绿证管理细则；消纳方面，2025 年1-11 月全国风、光利用率稳守94%以上；核聚变领域，上海电气与新奥能源签署战略合作，布局“和龙-2”氢硼聚变装置。电力设备推荐神马电力、平高电气、国能日新，建议关注福鞍股份、特变电工；可控核聚变推荐许继电气，建议关注赛晶科技、永鼎股份、国光电气、王子新材。

    　　4 月起取消光伏等产品增值税出口退税。自2026 年4 月1 日起，取消光伏等产品增值税出口退税。自2026 年4 月1 日起至2026 年12 月31 日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027 年1 月1 日起，取消电池产品增值税出口退税。光储板块推荐标的：爱旭股份，建议关注博迁新材、帝科股份、聚和材料。

    　　四部委召开电池行业座谈会，固态电池实现首次跨海峡飞行。1 月7 日，工信部、发改委等联合召开动力和储能电池行业座谈会，着力规范电池行业竞争秩序。欣界能源宣布，搭载其“猎鹰”固态锂金属电池的亿航eVTOL，于2025 年底成功完成琼州海峡跨海飞行。电动车板块聚焦海外市场受益公司，推荐宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份、天赐材料、特锐德、威迈斯、中熔电气。镍钴板块推荐格林美、华友钴业，建议关注芳源股份、中伟股份。固态电池板块推荐当升科技，建议关注泰和科技、宏工科技、海目星。消费电池板块推荐豪鹏科技、珠海冠宇、欣旺达，建议关注紫建电子。脑机接口关注普利特。

    　　江苏超800MW 海上风电项目获得核准，海风持续发展中。江苏国信大丰506MW 和华润响水308MW 两个海上风电项获得核准，国内海风项目建设持续推进。风电板块推荐金风科技、大金重工、中天科技，建议关注运达股份、海力风电、德力佳、金雷股份。

    　　12 月国内储能维持较高景气度。12 月中国储能招中标项目共197 个，其中，招标项目100 个，12.62GW/34.75GWh；中标项目97 个，16.49GW/41.29GWh。储能行业推荐：

    　　阳光电源，建议关注通润装备、阿特斯、中创新航。

    　　风险提示：下游需求不及预期，行业竞 争加剧，行业政策风险