通信行业点评报告：字节发布豆包手机助手 重视端侧AI投资机遇

　　字节发布豆包手机助手，中兴通讯支持样机硬件2025 年12 月1 日，字节跳动发布豆包手机助手技术预览版并发售少量AI 工程样机，该样机硬件由中兴通讯Nubia M153 支持，售价3499 元，采用6.78 英寸LTPO 屏幕，搭载高通骁龙8 至尊版移动平台，具备16GB 内存、512GB 存储。

    　　此外，字节表示暂时没有自研开发手机的计划，正与多家手机厂商洽谈合作，将与生态伙伴共同打造成熟完善的手机智能助手。

    　　豆包与手机厂商在操作系统层面合作，交互能力大幅提升豆包手机助手基于字节自研大模型豆包，从应用侧过渡到操作系统侧，能通过系统级授权深度整合多模态输入和跨应用工作流，可实现跨应用任务链执行、复杂场景的多步骤自动化、设备级资源调用等。面向更复杂场景，豆包展示了操作手机Pro 模式，它在大模型推理之外调用Agent 与工具链，执行效率更高，触发过程中的询问频率也进一步降低。

    　　阿里发布夸克AI 眼镜，华为联合发布“智能憨憨”切入AI 玩具赛道11 月27 日，阿里正式发布夸克AI 眼镜，包含S1 和G1 两个系列六款产品。此次发布自研AI 眼镜均搭载阿里最新的千问AI 助手，作为阿里自研大模型在手机之外的首次尝试，眼镜深度融合了阿里旗下应用生态，并计划在未来持续丰富AI 硬件的使用场景，有望带动AI 算力需求以及端侧硬件产业链升级。11 月28日，华为在官网上线首款情绪陪伴AI 玩具“智能憨憨”，售价399 元，玩具接入华为“小艺”大模型并可与手机联动，产品交互包含摸头、摇晃、语音等，可通过独立App 链接2.4g 网络与手机联动，进一步丰富华为全场景生态。

    　　重视 AI 应用和端侧 AI 投资机遇

    　　我们认为豆包手机助手、夸克AI 眼镜和华为AI 玩具或将重塑端侧AI 交互模式，助力AI 应用加速落地，有望持续拉动端侧AI 需求。推荐标的：中兴通讯、广和通；受益标的：移远通信、美格智能、乐鑫科技、和而泰、拓邦股份、网宿科技、亿联网络、会畅通讯等。

    　　风险提示：算力芯片放量不及预期、AI 发展不及预期、行业竞争加剧等。