商贸零售行业:重视“人工智能+消费”的广阔应用场景
事件:
商务部副部长盛秋平2025 年1 月24 日在发布会表示,2025 年是“十四五”规划收官之年,商务部将认真贯彻落实,协同推进提振消费专项行动,推出更多务实有效的政策举措。
1) 升级商品消费,稳住消费大盘。加力扩围实施消费品以旧换新,加快推进内外贸一体化发展。
2) 扩大服务消费,挖掘消费增量。实施服务消费提质惠民行动,稳步推进服务业开放。
3) 培育新型消费,增强消费动能。推进首发经济、银发经济、冰雪经济,推动“人工智能+消费”,发展数字消费、绿色消费、健康消费。
4) 创新消费场景,激发消费活力。开展“购在中国”系列扩消费活动,深化国际消费中心城市建设,实施现代商贸流通体系城市试点,开展零售业创新提升工程,推动城乡商业转型提质。
投资建议:
我们认为以下四个方向将会受益:
1) AI 智能眼镜。智能眼镜是AI 应用最佳的硬件载体。随着人工智能、增强现实等前沿技术的不断进步,行业拐点有望加速到来。各大科技巨头如百度、小米、华为等都在积极布局AI 眼镜项目,预计2025 年将成为AI 眼镜爆发的高峰年。建议关注明月镜片,博士眼镜和康耐特光学。
2) AI 教育。AI 技术的应用催生了大量智能教育产品,比如AI 辅导系统、智能学习助手、个性化学习平台等。能够根据学生的学习进度、能力和兴趣,动态调整学习计划和内容,并且AI 辅助工具能自动批改作业,生产学习内容,帮助教师减轻日常教学负担,提升教学效率。AI 教育场景需求刚性,用户基础大,付费意愿强。看好AI+教育未来前景,关注豆神教育、盛通股份、科德教育等。
3) 跨境电商。跨境电商通过AI 工具,能更高效的进行选品、实现自动化处理大量数据任务,通过智能客服系统,AI 可以提供实时回复和客户服务,解决客户的疑问,减少人工操作,提升客户的满意度。另外,AI 还可以帮助企业优化库存管理、进行需求预测和供应链条,减少不必要的库存积压和物流成本。关注B2B 方向的小商品城和焦点科技;B2C 方向的赛维时代,华凯易佰和吉宏股份。
4) 智能家居。智能家居是端侧AI 的重要场景,有望受益于AI 大模型的不断迭代。安克创新已经在智能家居领域推出多款基于AI 技术的产品,比如智能安防摄像头、智能扫地机器人等。另外萤石网络在投资者问答官方披露,公司发布的家庭助理具身智能机器人RK3,RK3 作为AI 代理的载体,基于多模态大模型的数字人交互贯穿了整个产品的使用体验,可充当多种家庭角色。关注安克创新,萤石网络、居然智家。
风险提示:AI 大模型技术迭代不及预期,AI 使用体验不及预期,产品销售不达预期。