晨会纪要
【电子】领益智造(002600.SZ)首次覆盖:AI 终端硬件领驭创新,汽车/光伏新业务益展宏图
我们预计领益智造2024-2026 年营收分别为403.54、492.57、585.73 亿元,归母净利润分别为20.53、32.97、40.36 亿元。采用可比公司估值法,我们预计领益智造2024 年目标市值698.04 亿元,目标价9.96 元,首次覆盖,给予“买入”评级。
【宏观】10 月8 日发改委新闻发布会解读:更加聚焦稳增长目标此次新闻发布会实际上是9 月政治局会议的延伸,体现出政策更加聚焦稳增长目标。加力提效实施宏观政策方面,发改委提出要加快推动重大改革举措落地,增强宏观政策取向一致性。促消费方面,中低收入群体增收政策已逐渐落地。投资方面,重点是扩大有效投资,加快形成实物工作量。往前看,实现年内经济增长目标以及持续提振资本市场仍需要财政政策发力。预计3季度增长基本见底,本轮短周期底部呈现,这将有利于市场信心的进一步回升。
【宏观】国庆假期消费数据点评:“以价换量”延续,静待居民资产负债表修复
国庆假期消费整体延续“以价换量”趋势。其中,居民出行需求旺盛,航司执行率高于历史同期,但机票价格走低。旅游消费“量涨价跌”,假期旅游套餐预订量同比增长近40%,但国内和国际酒店预订均价同比回落6%和3%。三线及以下城市的居民正在成为假期旅游消费的新引擎。假期服务消费表现亮眼,消费券政策效果明显,观影消费表现平淡。“以旧换新”政策带动家电消费增长,空调销量受政策提振更显著。
【计算机】——关于国新办公共数据资源开发利用相关发布会预告点评:政策持续加码,数据要素落地进展可期
政策加码推动数据要素价值加速释放,关注产业链相关投资机会。上半年作为《暂行规定》落地初期叠加政策层面持续发力,数据要素资源化及资产化进展较快,下半年数据要素或将进入政策密集落地阶段,建议关注公共数据授权运营及行业数据解决方案提供商的投资机会。相关公司:易华录、深桑达、云赛智联、久远银海、创业慧康、中科江南、合合信息等。