化工行业周报:化工板块集体上涨 原油价格下跌

类别:行业 机构:财通证券股份有限公司 研究员:梅宇鑫/毕春晖 日期:2024-10-03

  本周行情:本周市场综合指数整体上行,上证综指报收3087.53,本周上涨12.81%,深证指数本周上涨17.83%,A 股指数上涨12.83%;其中化工板块上涨15.28%。

      化工公司行情:本周涨幅前五的股票为:宁新新材(+46.13%)、天晟新材(+39.24%)、华峰超纤(+33.50%)、吉林碳谷(+28.55%)、领湃科技(+28.36%)。

      化工品行情:本周涨幅前五的化工品为:液氯、山东甲基三氯硅烷、丙烯酸甲酯华东、山东三甲基一氯硅烷、天然橡胶。本周跌幅前五的化工品为:广东再生ABS、PVDF 电池级、聚全氟乙丙烯(模压料华东)、泡花碱山东、正丁醛。本周重点关注化工品中,聚合MDI、氢氟酸、R32、R125、LiPF6、碳酸锂、苏氨酸、豆粕、菜粕、磷酸铁锂有较大涨幅,纯MDI、TDI、缬氨酸、色氨酸、味精、玉米、黄磷、磷酸、磷酸一铵均有较大跌幅。

      投资建议:1)关注高端光学材料国产替代:我国已经成为消费电子产品的生产和消费大国,但是其中部分零件仍未实现完全自主生产,因此重点关注需要国产替代的产品,包括OCA 光学胶、光学膜、光学基膜、高端树脂等,建议关注OCA 光学胶领先企业斯迪克、拥有领先的光学基膜、高频高速树脂的东材科技、PI 材料领先企业瑞华泰、显示材料领先企业瑞联新材;同时建议关注率先推进芳纶隔膜涂覆的泰和新材、国内PEEK 领先企业中研股份、国内有望率先实现PEKK 规模化量产的凯盛新材、染发剂和PBO 单体领先企业鼎龙科技、国内高端工业涂料领先企业麦加芯彩。2)关注动物营养品行业:在豆粕减量行动方案的不断推进、饲养行业弱势运行的情况下,饲养原料或将优先考虑性价比,其中杂粕+氨基酸的方案有望加快替代部分豆粕需求。同时,叠加对于国外大豆减量的预期,大豆和豆粕价格有所回升,进一步推动氨基酸需求增长,建议关注苏氨酸、赖氨酸龙头梅花生物。3)关注化工行业龙头白马:

      随着天然气价格回落至历史低水平,成本端利好靠近上游、上下游一体化高程度化工企业;同时,多产品随下游终端需求恢复有望提振需求,建议关注轻烃一体化龙头卫星化学、化工行业龙头万华化学。

      风险提示:需求增长不及预期风险;竞争加剧风险;原油价格波动风险