私募证券产品统计观察(2023年第37期)

　　行业动态

    　　中证2000ETF密集成立上市交易

    　　近期，中证2000ETF密集与投资者“见面”。9月14日，华夏中证2000ETF与华泰柏瑞中证2000ETF登陆交易所上市交易，两只基金自9月6日成立以来已基本完成建仓高仓位运作。此外，广发中证2000ETF与南方中证2000ETF则将于9月18日交上市交易。易方达、汇添富、国泰旗下的中证2000ETF刚于9月13日发行成立。

    　　中证2000ETF聚焦于小微市值企业，填补了市场空白，也进一步丰富了权益类ETF领域的投资工具。据华福证券研究，中证2000指数样本股中，有1385家上市公司是民营企业，占比高达69%，中证2000指数的民营企业含量远远高于其他主要规模指数，沪深300、中证50以及中证1000指数样本股中民营企业比重分别为37%、45%和58%。从行业分布来看，中证2000指数工业制造业属性较强，第一大权重行业为工业，占比为28%，为第一大权重行业，信息技术行业权重占比为23%。而从市值分布来看，中证2000指数的小微市值特别明显。截至2023年8月30日，指数成分股最大市值不超过300亿元，样本股市值主要集中在100亿元以下，总市值50亿至100亿元之间的成分股数量为593只，权重共计40.3%，市值50亿元以下的成分股数量为1371只，权重占比55.9%。

    　　头炮！浮动费率基金来了

    　　8月18日，证监会有关负责人就“活跃资本市场，提振投资者信心”表示，推进公募基金费率改革全面落地，降低管理费率水平。8月25日，首批与基金规模、基金业绩、投资者持有时间挂钩的20只浮动费率产品集体获批，引发市场高度关注。9月15日，交银施罗德基金率先发力，推出公募行业开启费率改革后首只公告发行的浮动管理费率基金产品——交银瑞元三年定期开放混合，并且该基金拟由知名基金经理杨金金任基金经理。

    　　交银施罗德基金介绍，交银瑞元三年定期开放混合的管理费由基础管理费和业绩报酬两部分组成，按照基金业绩表现分档收取管理费，费率水平双向浮动，通过管理费与业绩挂钩的新模式，实现管理人和投资人利益共享和风险共担。

    　　根据公告，开放期内，该基金不收取基础管理费。封闭期内，该基金的基础管理费按前一日基金资产净值的1.0%年费率计提，其中50%为固定管理费，每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。另外50%为或有管理费，每日计提，逐日累计至每个封闭期的最后一日，若基金份额的期末净值小于或等于期初净值，则该封闭期内的或有管理费全额返还至基金资产，否则在该封闭期结束后次月月初的5个工作日内进行资金支付。此外，当封闭期内基金年化收益率超过8%且超过同期业绩比较基准的年化收益率时，基金管理人对基金年化收益率超过业绩报酬计提基准（8%和同期业绩比较基准年化收益率的孰高者）的部分，按20%的计提比例计算业绩报酬，业绩报酬计提比例年化不超过1.0%。

    　　股票私募仓位指数连续上涨

    　　股票私募仓位创近16个月新高。9月11日上午，私募排排网组合大师发布最新数据显示，截至9月1日，股票私募仓位指数为81.76%，在此前一周（8月21日至25日）的基础上大幅上涨3.95%，并创出近16个月新高，而最近一次股票私募仓位指数超过81.76%则出现在2022年4月份。

    　　近三周，股票私募仓位指数连续上涨，从8月中旬的77.52%涨至77.81%，8月份最后一周（8月28日至9月1日）再次站上80%，达81.76%。具体来看，截至9月1日，满仓（仓位＞80%）的股票私募占比为60.75%，中等仓位（50%≤仓位≤80%）股票私募占比为30.81%，而低仓（20%≤仓位∠50%）和空仓（仓位＜20%）股票私募占比仅为7.99%和0.45%，大部分私募仓位升至满仓。

    　　另据私募排排网数据显示，不同规模的股票私募纷纷大幅加仓。截至9月1日，百亿元级私募加仓力度最大，仓位指数从8月21日至25日的74.49%飙升至83.09%，涨幅高达8.6个点，大幅加仓也促使其仓位指数创出年内新高。具体来看，60.93%的百亿元级私募仓位处于满仓状态，36.84%的百亿元级私募仓位处于中等水平，而低仓和空仓的百亿元级私募占比分别为2.13%和0.10%。50亿元级、20亿元级、10亿元级、5亿元级私募仓位指数也分别升至74.09%、74.62%、81.17%和79.75%。

    　　多家受访私募机构表示，随着一系列政策举措的密集出台和经济基本面的企稳回升，投资者信心得到提振，市场情绪回暖。同时，私募机构对后市行情持乐观预期，并将积极把握投资机会。