新兴产业景气扫描(9月第4期):四部门推动新能源回收

类别:策略 机构:广发证券股份有限公司 研究员:倪赓/戴康 日期:2022-09-22

  报告摘要:

      本期重点关注:(1)哪吒汽车与泰国最大石化厂商PTT 公司签署全面战略合作协议;(2)小鹏汽车上线国内首个量产的城市场景高等级智能辅助驾驶系统;(3)四部门宣布废旧光伏组件可作为再生资源申报回收;(4)金风科技签约乌兹别克斯坦最大单体风电项目;(5)宁德时代与协鑫集团正式签署长期战略合作协议;(6)全国单体容量最大的用户侧储能项目落户蓝思科技;(7)美国10 月将强化对华半导体出口限制,拜登签署行政命令扩大美国生物制造;(8)英伟达下一代显卡将构建工业元宇宙应用。

      新能源汽车:(1)9 月16 日,哪吒汽车与泰国最大的石化厂商PTT 公司签署全面战略合作协议。(2)9 月21 日,世界首条面向新能源汽车用电工钢专业化生产线在首钢股份公司正式投产。(3)锂价持续上涨,石墨价格持平。

      智能汽车:(1)9 月17 日,小鹏汽车上线国内首个量产城市场景高等级智能辅助驾驶系统,9 月21 日举行新车型G9 的上市发布会。(2)9 月20 日,英伟达正式发布全新一代智能汽车芯片Thor。

      光伏:(1)9 月19 日,四部门发布文件指出,废旧光伏组件可作为再生资源回收利用领域申报回收。(2)9 月19 日,隆基采用自主研发的掺镓p 型硅片制备的硅异质结电池(p-HJT)获得效率新突破。(3)硅料价格小幅上涨,硅片、光伏玻璃价格回落。

      风电:(1)9 月16 日,金风科技签约乌兹别克斯坦最大单体风电项目。

      (2)钢价、铁矿石价格回落,陆上风机价格呈下降趋势。

      储能:(1)9 月19 日,宁德时代与协鑫集团签署长期战略合作协议。

      (2)9 月20 日,全国单体容量最大的用户侧储能项目落户蓝思科技。

      半导体:(1)美国10 月将强化对华半导体出口限制,严格限制14nm以下半导体设备出口到中国大陆。(2)下游存储器价格继续下降。

      生物医药:9 月13 日,拜登签署新行政命令扩大美国生物制造。

      5G:9 月16 日,日本IT 服务公司富士通宣布开发出全新的光传输技术,可实现1.2Tbps 的数据传输速率。

      VR/AR:9 月21 日,英伟达发布下一代显卡RTX 4080 和RTX 4090并正式推出Omniverse Cloud 服务,用于构建和运营工业元宇宙应用。

      核心假设风险:宏观经济下行压力超预期,盈利环境超预期波动,海外政经环境变化,疫情反复或疫苗注射进展不达预期,中美关系超预期。