新兴产业景气扫描(6月第1期):光伏组件出口景气 硅料长单保供

类别:策略 机构:广发证券股份有限公司 研究员:倪赓/戴康 日期:2022-06-23

  报告摘要:

      本期(6.13-6.19)重点关注:(1)宁德时代即将发布CTP3.0 电池(麒麟电池),在电池续航与安全实现新突破;(2)5 月光伏新增装机数据和组件出口数据发布,同比高增;(3)通威股份与青海高景签订长单销售合同;(4)龙芯中科上市科创板,国产CPU 开始发力;(5)OK 镜对医疗机构资质的要求放宽;(6)东方甄选GMV 再创新高。

      新能源汽车:(1)6 月16 日,宁德时代首席科学家吴凯在2022 世界动力电池大会上表示即将发布CTP3.0 电池(麒麟电池)。(2)本期锂电材料价格小幅下降,正极材料中,锂价较上期(6.6-6.12)持平、钴和镍价格持续下降;负极材料中石墨价格继续持平;电解液、隔膜价格均较上期持平。

      智能汽车:(1)6 月12 日,根据高工智能汽车研究院监测数据显示,1-4 月自主品牌L2 级辅助驾驶搭载量为59.26 万辆,同比增长155.10%。(2)6 月15 日,蔚来首款搭载激光雷达的SUV 车型ES7全球首发。

      光伏:(1)本期硅料价格持续上涨,组件价格小幅上行,硅片、电池片、光伏玻璃价格持平。(2)6 月16 日国家能源局发布数据,5 月我国新增光伏发电设备容量为683 万千瓦,同比增长206.27%。(3)6 月17日海关总署发布数据,5 月国内太阳能电池组件出口额277.84 亿元,同比增长94.7%。(4)6 月18 日,通威股份公告:公司签订长单销售合同,青海高景计划向通威股份旗下子公司合计采购不低于21.61 万吨多晶硅产品。

      风电:(1)原材料端钢价回落,铁矿石价持续下行。(2)5 月我国新增风电发电设备容量为124 万千瓦,环比下降26.19%。

      半导体:(1)6 月14 日,龙芯中科公告公司作为国产CPU 龙头,将在科创板上市。(2)SEMI 预测,2022 年全球晶圆厂设备支出将首次突破1000 亿美元。(3)本期下游存储器价格小幅下降。

      航空航天:6 月17 日,我国第三艘航空母舰下水命名仪式在中国船舶集团有限公司江南造船厂举行,福建舰是我国完全自主设计建造的首艘弹射型航空母舰。

      医疗器械:6 月17 日,国家卫健委医政医管局研究起草了角膜塑形镜技术临床应用管理规范并征求业内意见,新的征求意见稿放松了角膜塑形镜(OK 镜)对医疗机构资质的要求。

      直播:6 月14 日,东方甄选GMV 再创新高,达到4514.9 万元。

      核心假设风险:宏观经济下行压力超预期,盈利环境超预期波动,海外政经环境变化,疫情反复或疫苗注射进展不达预期,中美关系超预期。