粤开策略:每日数据跟踪

类别:策略 机构:粤开证券股份有限公司 研究员:陈梦洁/冯明伟 日期:2022-06-23

  每日数据跟踪

      三大指数:沪指收涨1.62%,深证成指收涨2.19%,创业板指收涨3.09%申万一级板块:汽车、国防军工、非银金融上涨;采掘、医药生物、农林牧渔回调

      概念板块:汽车零部件、无人驾驶、汽车整车概念上涨;医药生物、营销传播、猪产业概念回调

      成交情况与北向资金:两市成交约10759 亿元,较上一交易日有所增量;北上资金净流入约120.33 亿元

      热点追踪:机构资金积极参与优质企业定增

      今年以来在经济下行压力加大,市场大幅回调,赚钱效应进一步减弱的背景下,定增市场整体发行规模下降明显。截至6 月23 日,今年累计定增规模约为1954 亿元,同比减少约41%,定增企业数量为101 家,同比下降约55%。

      定增市场虽然整体热度有所下降,但部分优质板块和龙头个股依然吸引大批机构资金踊跃参与:一方面,当前以风光储氢为代表的高成长赛道优质企业仍是市场稀缺资源,在国家战略支持下中长期仍有望保持高景气度,股价经过前期大幅回调,当前性价比逐渐凸显。另一方面,机构资金多为中长线资金,投资风格上以中长期配置为主,更加注重收益的稳健性;而定增相较二事级市场购买,具有一定的成本优势。

      市场层面,当前在国外扰动因素逐渐钝化,国内稳增长政策效果初显,经济复苏预期不断强化的背景下,A 股短期估值修复动能较为充足,后市有望在经济数据全面改善预期下迎来反转行情。经济下行压力加大的背景下,行业分化有所加剧,一方面是传统行业需求有所减弱,另一方面新能源、数字经济等新经济属性行业仍保持较高的需求增速,如5 月份乘用车销量约162.3万辆,同比下降1.4%,而新能源汽车销量为44.7 万,同比大幅增长约106%。

      政策层面,近期国常会再次强调促消费政策“能出尽出”,并进一步释放汽车消费潜力,龙头公司当前在强劲需求的加持下增资扩产动能充足,加上经过前期大幅回调估值确实比较有吸引力。

      风险提示:股市有风险,投资需谨慎