策略日报:电力板块全线上涨 休闲服务板块回落

类别:策略 机构:川财证券有限责任公司 研究员:陈雳 日期:2021-09-27

  指数跟踪

      【沪深综指】上证综指上涨0.40%,上证50 指数下跌1.25%,深证成指下跌0.57%,沪深300 指数下跌0.70%,中证500 指数上涨0.79%,创业板指下跌0.91%。

      【行业跟踪】行业方面:13 个行业上涨,15 个行业下跌。其中公共事业、采掘、房地产板块涨幅居前,涨幅分别为5.16%、4.41%、2.37%;休闲服务、食品饮料、银行板块跌幅居前,跌幅分别为-3.86%、-2.69%、-2.27%。

      行业点评

      全天来看,公用事业板块涨幅居前,主要是电力板块领涨,近日,国家发改委发布了《完善能源消费强度和总量双控制度方案》的通知,方案中提到国家层面预留一定总量指标,统筹支持国家重大项目用能需求、可再生能源发展等,其中对于重大项目,经国务院备案后,可以直接对项目的能耗量进行减免。受此影响,新能源运营企业相关的企业整体表现较强。个股方面,华能国际、华电国际、上海电力等个股涨停。

      休闲服务板块跌幅较大,主要来自中秋消费数据不及预期。从已公布的中秋消费相关数据来看,中秋假期1048.3 万人次的首日发送旅客量,比去年同期(国庆与中秋重合)减少30.53%,创下近4 年以来新低。同时若对比今年清明、五一和端午小长假,今年中秋假期首日发送旅客数量分别减少了28.38%、44.32%和13.51%。其次,餐饮、电影等消费数据也低于清明节数据,在此影响下,板块出现了较大的回落。

      概念板块方面,抽水蓄能概念板块领涨。近日国家能源局发布《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035 年)》,到2025 年,抽水蓄能投产总规模6200万千瓦以上;到2030 年,投产总规模1.2 亿千瓦左右,高于市场预期。因此板块近期表现较好。个股方面,中国电建、宁波能源、浙江新能等个股涨停。

      后市展望

      中秋期间,全球市场出现了较大回落,而A 股市场方面,今日整体表现较为强势。短期来看关注美联储会议,会议结果将会影响北向资金短期流向,进而形成一定的风险传导效应。长期来看,国内货币政策灵活精准、合理适度的情况下,海外冲击相对有限,临近三季度披露期,关注业绩良好、估值合理、符合国家政策方向的板块如:农业、电力、基建等领域。

      风险提示:政策风险;贸易摩擦出现变数;海外疫情变化超预期。