化工行业周报：磷氟硅电石纯碱等泛“碳中和”板块持续景气 关注相关标的

　　本期投资提示:

    　　本周油价大幅反弹,海内外疫情有望逐步向好，周期品进入旺季，尤其资源品价格大幅上涨。旺季来临.本周大的泛碳中和板块异动，相应产业链上游价格大幅上涨，与光伏.新能原电池碳中和限电等相关的，纯碱电石-PVC、黄磷-硕酸、金属硅-有机硅,氢氟酸-氟化工等产品表现延续强势，整体供需格局仍维持向好态势。市场担心国内经济下行及国外疫情反复，但我们认为旺季即将来临叠加需求持续超预期，PPI扩张及成长股估值扩张，周期和成长有望同时向上市场近期关注化工企业布局新能原新材料，建议关注基本面向上，同时技术路线确定的 DMC、磷酸铁、金属硅、有机硅. PVDF 等材料领或投资建议﹔坚守价值，一线白马更多关注阿尔法，万华化学（长期高研发投入+高资本开支支撑发展)华鲁恒升(受益油煤比扩张，德州+荆州两地加速扩张,布局新台郜原新材料）龙蟒佰利(钛产业维持景气上行，布局新能源材料）扬农化工（优嘉项目持续推进延续公司成长性，农药创制厚积薄发有望成为未来主要发展方向入新和成(全球维生素龙头，大额资本开支持续落地奠定长期成长)金禾实业（全球甜味剂龙头，高增速赛道叠加产能扩张开启新一轮成张长)玲珑轮胎（国内新零售+全球化产能扩张，有望成为全球一线龙头）赛轮轮胎(股权结构改善+资本开支加速);细分龙头建议关注:关注磷肥、钛白粉企业一体化布局磷酸铁及磷互铁锂新吉源材料，关注I恒股份.川发龙蟒、中毅达、川金诺;龙蟒佰利、中核钛白、安纳达;金属硅、有机硅关注新安股份;氟化工相关公司关注金石资源、巨化股份;电石-BDO·PVC 景气上行关注中泰化学、三友化工;主粮价格上行带动农化需求增长，农药建议关注广信股份、利民股份、海利尔丰山集团;复合肥关注新洋丰、云图控股、史丹利;磷肥、草甘膦关注云天化、兴发集团，磷化工布局磷酸铁重点关注自有磷矿且拥有净化磷酸技术的一体化磷化工企业云天化、兴发集团、川恒股份、中毅达，其他建议关注川发龙蟒、川金诺、云图控股、新洋丰、司尔特、湖北宜化、史丹利、六国化工;煤化工综合龙头鲁西化工;汽车产业链关注神马股份（PA66景气上行)海利得、阳谷华泰;减水剂龙头苏博特;氨纶行业关主泰和新材、新乡化纤;蛋氨酸底部反转关注安迪苏;醋酸关注江苏索普、华谊集团;纯减关注山东海化、远兴能源。市场热点逐步向细分成长切换,新材料领域，进口替代不可阻挡，关注1.半导体材料雅克科技、晶瑞股份、华特气体江化微、鼎龙股份;面板材料溪阳惠成、万润股份、飞鞫材料;2.5G材料:金发科技、回天新材、昊华科技;3.尾气催化材料国瓷材料、万润股份、奥福环保;4.锂电材料:新宙邦;5.军工材料:泰和新材。

    　　本周聚合MDI国内市场主流商谈在18800元/吨，环比上周上涨600元/吨，纯MDI国内市场主流商谈在21500元/吨，环比上周回落800元/吨。自2021年8月份开始，万华化学集团股份有限公司中国地区聚合MDI分销市场挂牌价20600元/吨比7月份价格上调1000元/吨),直销市场挂牌价 20600元/吨(比7月份价格上调1000元/吨);纯MDI挂牌价23800元/吨(比7月份价格上调2000元/吨)。