基金专题报告:海外文献推荐第194期

类别:基金 机构:天风证券股份有限公司 研究员:吴先兴/惠政宝 日期:2021-09-15

  基金费率能降到多低?

      20 多年来,基金投资者支付的平均费用比率一直在下降。2020 年,所有共同基金和交易所交易基金(不包括货币市场基金和FOF)的资产加权平均费用比率为0.41%。这还不到2000 年投资者平均支付的基金费用的一半。

      基金投资者本身是向低成本基金转变的主要驱动力。尽管基金成本有所下降,但投资者承担的总成本并不一定步调一致。虽然一些成本有所下降,但其他成本则出现了新的变化。例如,咨询费用越来越多地从基金费用中剥离出来,并以咨询费的形式重新浮出水面。投资者应该时刻警惕先锋创始人约翰·博格尔(John Bogle)所说的“复利成本的暴政”,并记录他们为投资支付的费用以及他们给出的建议。

      风险提示:本报告内容基于相关文献,不构成投资建议。