研究所9月金股推荐

类别:策略 机构:华泰证券股份有限公司 研究员: 日期:2021-09-10

中国中冶

    推荐逻辑:

    1、公司订单高增,7月新签订单同比+82%,下游高景气及双碳目标下投资加码,公司主业有望保持强劲;2、强劲创新与研发实力,管理效益持续改善,同时钴镍矿等矿藏资源迎来景气高增时期;3、预计21-23年归母净利91/104/121亿元,CAGR为16%,现价对应21年10xPE。

    明泰铝业

    推荐逻辑:

    1、铝板带箔加工业务,随着在建项目陆续投产,或将享受量价齐升利好,公司20年销量100万吨左右,公司预计23年将到150万吨、25年将到200万吨;2、双碳政策背景下,再生铝业务带来卡位优势,产能规划已达140万吨;3、预计21-23年业绩为15.9/19.8/22.9亿元,目标价43.11元,买入评级。