一周行业数据

类别:债券 机构:中国国际金融股份有限公司 研究员:房铎/陈健恒/杨冰 日期:2021-04-09

【数据跟踪】

    煤炭

    本周秦皇岛港口动力煤(Q5500)价格基本平稳,维持在730 元/吨,一周日均港口煤炭库存持续下滑,截至4 月8日日均港口煤炭库存1456 万吨,较上周同期下滑4%,库存低、日耗高现象暂未缓解。国家发改委要求国内煤炭企业增产增供,按冬季最高产量组织煤矿生产。另据国际能源署(IEA)数据,即使受到疫情困扰,但受中国和印度煤炭消费增长拉动,2020 年第四季度全球煤炭消费量同比增长3.5%。

    光伏及风电

    光伏方面,本周Solarzoom 披露的光伏经理人指数整体变化不大,中上游制造业景气度小幅回升,清明节后多晶硅料价格继续上涨,整体来看,硅料环节仍供不应求,四月所签长单价格较三月环比上涨明显,部分签单成交价超过135 元/公斤。消息面上,国家发改委发布《关于2021 年新能源上网电价政策有关事项的通知(征求意见稿)》1,文件规定“2021 年纳入当年中央财政补贴规模的新建户用分布式光伏全发电量补贴标准为每千瓦时0.03 元,2022 年起新建户用分布式光伏项目中央财政不再补贴。”

    建筑、钢铁及水泥

    各地陆续落实“集中供地”政策,百城平均土地供应面积同比增速降幅有所收窄,但四周平均溢价率上升至18%,环比提高4 个百分点;二手房方面,量升但挂牌价环比继续走弱。建材方面,随着各地项目开工,全国水泥价格趋涨,本周水泥价格指数环比上涨0.8%,其中江西、广西、甘肃、江苏四地环比涨幅居前,山西、河南环比下跌;其他建材沥青回调后本周走势平稳。钢材方面,消息面上接连控制粗钢产量的消息对板块反复形成刺激2,有助于市场对板块远期利润释放形成乐观预期,基本面角度唐山及全国高炉开工率继续下滑,唐山区域开工率接近疫情时期水平,主要钢材品种库存继续下降。

    有色&化工

    本周钴、锂产业链走势分化。长江有色钴吨价小幅上涨、环比涨幅2.23%,四氧化三钴环比下滑3%,硫酸钴基本持平;长江有色金属锂价格来到48.5 万元/吨,与上周持平,氢氧化锂、碳酸锂价格环比上涨2.63%和1.12%,涨幅收窄。本周国际油价高位震荡,PX(进口价)、PTA 现货价格跟随震荡,下游聚酯工厂和织机的开工率继续走升。进入4 月,下游需求复苏向好,国内甲醛吨价上涨近85 元。农用化工品方面,农药市场需求向好,草甘膦价格持续走高,本周环比上涨逾1.7%,合成氨(安徽)环比上涨1.78%。

    汽车&轻工

    根据中汽协数据,国内3 月乘用车销量同比增长77%,汽车销量252.6 万量,同比增长近75%。由于去年疫情影响下基数低,数据可比性较差,但对比2019 年同期,3 月最后一周乘用车厂家批发和零售分别同比增长3.2%和-0.3%。

    另据乘联会数据,3 月新能源乘用车市场销售呈现多元化,上汽通用五菱、特斯拉、比亚迪批发销量破万。造纸方面,国废市场价近期再度回升,而下游部分纸厂检修,部分地区上调瓦楞纸纸价50-100 元/吨。