机械设备行业周报(第二周)

类别:行业 机构:华泰证券股份有限公司 研究员:肖群稀/李倩倩/关东奇来/时彧 日期:2021-01-18

  本周观点: 中国引领新能源汽车驱动力转换,技术革新助推锂电设备需求新能源:电动汽车百人会召开,2020 年是新能源汽车大规模进入家庭元年,是新能源汽车从政策驱动到市场驱动的转折年。中国企业推出CTP,刀片电池等技术,引领了电池系统技术创新,宁德时代全球电池出货量第一,蔚来等造车新势力推进锂电池技术革新。国产锂电设备企业具备全球竞争力,推荐绑定宁德时代的锂电设备龙头;电动车电池热管理系统效能优化,CO2 空调应用的新车型增多,产业链公司包括克来机电等;燃料电池功率密度、冷启动温度、寿命等指标大幅改善,系统集成能力增强,国产零部件产业链已经建立,产业链公司包括中集安瑞科、汉钟精机、冰轮环境等。

      重点子行业观点

      1)工业气体:本土企业加速成长;2)半导体设备:设备自主可控需求迫切;3)消费品:摩托车-玩乐运动类摩托车需求快速增长;手工具-美国房地产高景气度带动工具零售需求;扫地机器人-远期家庭渗透率有望达70%以上;4)工程机械:柳工吸收合并柳工有限,工程机械行业国改进程加速。

      重点覆盖公司

      三一重工,徐工机械,恒立液压,建设机械,杭叉集团,安徽合力,浙江鼎力,先导智能,捷佳伟创,中微公司,春风动力,巨星科技,石头科技,杰克股份,应流股份。

      风险提示:工业复苏/产业进步不及预期;原材料价格波动;贸易摩擦加剧。