快递行业2020年8月经营数据点评:顺丰继续领跑 韵达显著回升

类别:行业 机构:群益证券(香港)有限公司 研究员:张楠 日期:2020-09-22

  近日公布2020 年8 月快递行业运行情况。

      业务量:同比增长36.5%

      1)8 月份,全国快递服务企业共计完成业务量72.4 亿件,同比增长36.5%,其中同城、异地、国际/港澳台地区业务量同比增速分别为+18.2%、+40.4%、+35.5%;

      2)1-8 月,全国快递服务企业累计完成业务量480.5 亿件,同比增长25.4%。

      其中,同城、异地、国际/港澳台地区业务量同比增速分别为+12.3%、+28.4%、+24.5%。

      业务收入:同比增长17.9%;单票收入同比下降13.67%1)8 月份,实现业务收入727.4 亿元,同比增长17.9%。1-8 月,累计实现业务收入5274.5 亿元,同比增长14.1%。

      2)单票收入:8 月单票收入10.05 元,同比下降13.67%,环比下降3.65%,降幅有所扩大,也反映出价格竞争依旧激烈。1-8 月,快递平均单价为10.98元,同比下降9%。疫情的发生带动“宅经济”的兴起加速电商发展,尤其不少中高端线上消费需求被拉动,从而带动快递行业需求持续提升,对我国快递行业竞争格局产生一定影响。一方面随着顺丰疫情期间较快的复工复产,并夺走通达系部分电商件市场份额,以价换量抢占市场成为快递企业快速复苏的利器。

      另一方面,主打低价模式的极兔速递、众邮快递年初杀入国内快递市场,也使得价格战的竞争进入到白热化阶段,随着四季度旺季的来临,预计价格战或将有所趋缓。

      1-8 月快递行业品牌集中度CR8 为83.2,同比提升1.5%,环比下降0.4%,虽受新进入者的影响,集中度提升速度有所放缓,但整体行业集中度提升趋势仍在。根据国家统计局数据显示,8 月社会消费品零售总额同比增长0.5%,为年内首次正增长,其中受线上促销活动推出,网络商品销售继续保持较快增长。

      1-8 月累计实物商品网上零售额5.87 万亿元,同比增长15.8%,占社零比重为24.6%。

      8 月在行业传统淡季,一方面得益于电商促销强势拉动,“818”购物节、七夕电商大促等影响,各电商平台持续发力,业务量节节攀升,为快递企业带来大量订单;另一方面特色产品寄送需求持续旺盛,快递企业纷纷启动定制化寄送服务解决方案,保障不同品类寄递需求,如顺丰利用全货机、散航、高铁和陆路等运力资源,创新“整车+仓+落地配”服务模式,多方面、多渠道助力生鲜、农产品出村;德邦、京东增强全程冷链运输,助力阳澄湖大闸蟹、舟山梭子蟹等生鲜运送保障。整体来看,快递行业依旧持续保持高位增长。