通信周报：物联网进程如何？5G连接数迅速攀升

　　本周（2020/09/14-2020/09/18）沪深300 指数上涨2.37%，创业指数上涨2.34%；通信申万指数上涨2.38%，其中通信设备指数上涨2.45%，通信运营指数上涨1.69%。申万28 个一级行业指数周涨幅比较，通信行业涨幅排名第18，前三大板块分别为：汽车、非银金融、休闲服务。

    　　本周周报我们重点探讨物联网行业发展现状，明确物联网行业高速发展确定性极强，相关核心及边缘基础设施市场规模也保持持续增长。同时，我们继续探讨物联网技术路径和应用场景的分化，其中重点关注和探讨5G 及其对应应用场景的发展趋势和现状。

    　　据IDC 预测，至2023 年，全球IoT 设备总数将增加到352 亿个，到2025 年将达到近420 亿个。就亚太地区而言，至2024 年，中国物联网连接数将占亚太总连接数约85%，连接数超100 亿，2020 至2024 年复合增速高达19.4%，居亚太第一。不论是从物联网的核心指标连接数角度，还是从行业建设规模的角度，都可以看到物联网行业发展势头蓬勃，行业高增的确定性强。除此之外，在技术路径的选择上，物联网低中高速率应用场景已经明确了对应的解决方案。

    　　5G 作为驱动物联网下游高端化，且推动行业全新应用场景的一大技术，是我们需要持续跟踪的重要主线。对于5G 的应用场景，今年仍处于发展早期，行业起量尚需一段时间的催化。据IDC，5G 连接数在未来几年预计将会有快速增长，全球5G 连接数将从2019 年的1360 万攀升至2024 年的18 亿，复合增速高达166.1%。在蜂窝技术的连接数（包括2G/3G/4G/5G）中，5G 连接数占比将逐年提升。至2024 年，5G 连接数将占到总连接数的15.3%，而2019 年这一比例仅为0.1%，可以忽略不计。

    　　目前，垂直应用的各个环节都在面临数字化转型的需求和挑战。根据咨询机构OMDIA 的测算，全球范围5G 行业应用的经济贡献将达到13.2 万亿美元。其中对制造业的贡献最为明显，5G 将带动全球制造业新增产出4.7 万亿美元。部署5G 专网是垂直行业推动5G 创新应用、拓展生产效能、提速数字化转型不可或缺的必要手段。随着5G 技术渗透到各项垂直行业，凭借通信性能指标的大幅提升，将在工厂、能源、矿山、电力、交通、医院、教育等领域，以专属网络的形态赋能行业数字化应用场景创新及信息化业务演进，推动生产要素的数字化智能化转型。

    　　随物联网行业及其应用不断成熟，应持续关注这条高增赛道的相关机会，如移远通信、和而泰、乐鑫科技、广和通。同时关注5G 及流量主线的投资机会：如IDC 之数据港、光环新网、鹏博士；光模块之新易盛、中际旭创、剑桥科技；ICT 设备之星网锐捷、紫光股份；云视讯之亿联网络；网络可视化之中新赛克。