华融早报

类别:金融工程 机构:国新国证期货有限责任公司 研究员: 日期:2020-08-12

  品种观点:

      【股指期货】外盘纵览:美股尾盘跳水:纳指跌1.69%,道指较盘中高位回落近470 点。美国大型科技股大幅下挫,苹果跌2.97%,亚马逊跌2.14%,奈飞跌3.4%,谷歌跌1.05%,Facebook 跌2.61%,微软跌2.34%。热门中概股收盘多数下跌,京东跌0.5%,百度跌0.37%,微博跌0.74%,拼多多跌0.3%,蔚来汽车跌8.59%,网易跌0.41%,哔哩哔哩跌1.61%,腾讯音乐跌1.21%,爱奇艺跌1.73%;阿里巴巴逆市上涨0.12%。

      黄金期货收跌超90 美元,白银期货跌近11%。黄金期货收跌超90 美元,白银期货跌近11%。截止收盘,纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12 月黄金期价11 日比前一交易日下跌93.4 美元,收于每盎司1946.3美元,跌幅为4.58%。9 月交割的白银期货价格下跌3.212 美元,收于每盎司26.049 美元,跌幅为10.98%。

      欧洲主要股指全线收涨,法国股市涨2.41%。欧洲时间周二,欧洲主要股指全线收涨,法国股市涨2.41%。

      截止收盘,法国巴黎股市CAC40 指数报收于5027.99 点,比前一交易日上涨118.48 点,涨幅为2.41%。德国法兰克福股市DAX 指数报收于12946.89 点,比前一交易日上涨259.36 点,涨幅为2.04%。英国伦敦股市《金融时报》100 种股票平均价格指数11 日报收于6154.34 点,比前一交易日上涨103.75 点,涨幅为1.72%。

      国际油价收跌,布伦特原油收盘跌超1%。国际油价收跌,布伦特原油收盘跌超1%。截止收盘,纽约9 月原油期货收跌0.33 美元,跌幅0.79%,报41.61 美元/桶。布伦特10 月原油期货收跌0.49 美元,跌幅1.09%,报44.50 美元/桶。

      股指:昨日市场先是创了新高,然而午后却在最关键的时候怂了。盘后各路人马都在找原因,我个人倾向于认为就是一个“意外”的卖单带了节奏。当前市场情绪完全反转,除非今日开盘中信(建投)证券直接封涨停(这种可能性几乎没有),否则恐慌盘会奔涌而出,上演“我比你跑得更快”的戏码。操作上建议开盘就跑,别回头。

      【黄金】行情昨日跌停,短期高点形成。黄金期货主力合约今日早盘操作上建议观望。

      【白银】行情昨日跌停,短期高点形成。操作上建议观望。

      【上海原油】投资者担忧持续蔓延的疫情肆虐将影响原油需求。受此影响美原油指数下跌0.65%,收42.57美元/桶。

      后市:上海原油指数弱势震荡。短期关注309 元/桶,在其之下逢高沽空sc2010,反之择机短多。

      【燃料油】美原油区间整理。上海燃料油指数弱势震荡,技术上关注1843 点,在其之下逢高沽空反之会转强。

      【沥青】欧佩克+原油产量7 月份增加110 万桶/日。沥青指数弱势依旧,技术上关注2816 点,在其之下逢高沽空反之会转强。

      【橡胶】受技术面影响沪胶1 月合约期价短期会呈震荡调整走势,技术上关注12500 点,在其之下会呈弱势反之为强势整理。

      【白糖】受技术面影响郑糖1 月合约期价短期会呈震荡走势,但是下跌空间有限,技术上关注5050 点,在其之上为强势会保持反之会在5050-5000 点之间反复。

      【豆粕】CBOT 大豆、豆粕期货周二小幅震荡,CBOT 大豆11 指标与昨日持平, 报873.75 美分/蒲式耳,豆粕期货12 指标-0.2 美元,报289.7 美元/短吨。国内夜盘豆粕2101 合约-2 元/吨,报2858 元/吨。在国内豆粕基差成交火爆,油厂挺价心理支撑下,国内豆粕现货价格表现强与国际市场,豆粕现货价格稳定也将对豆粕期价构成支撑,市场聚焦美国农业部即将公布的报告能否兑现增产和库存下调预期。

      短期在美国农业部报告之前,市场交投谨慎。豆粕期价调整受限。操作建议:预计豆粕短期震荡调整,以观望为主。

      【豆油】周二CBOT 大豆11 指标与昨日持平, 报873.75 美分/蒲式耳。豆油期货12 指标-0.23,报30.54美分/磅。国内夜盘豆油2101 合约小幅下跌,-36 元/吨,报6184 元/吨。

      美豆大幅回撤及人民币升值背景下大豆进口成本下降明显,盘面榨利良好,吸引油厂持续买豆,市场预期USDA 本月报告偏空,预计短线期国内豆油行情继续震荡回调,操作建议:短线以做空为主。

      【沪铜】基本面仍有偏空的因素存在。接下来铜价如何走势,仍存在很多不确定性,但短期需求有季节性转弱的迹象,建议空单继续持有。

      【铁矿】当前铁矿供给和需求和供应偏稳定,港口库存依然维持较低水平,高炉产能利用率和日均铁水产量依然维持高位,铁矿石需求仍继续维持高位,后续关注需求端变化以及海外主流矿山的发运情况,同时需重点关注监管动态。

      技术面上,从日线上看,昨日铁矿09 主力合约盘中一度上冲至913 点,未能突破915 点的压力,预计短线处于高位震荡,上方关注915 附近的压力,下方关注5 日和10 日均线附近的支撑力度。

      【螺纹】当前螺纹钢供需基本面有所好转,市场正处于需求逐步好转阶段,后期需求改善的力度成为行情的关键,后期继续关注雨季结束后需求恢复情况。

      技术面上,从日线上看,昨日螺纹10 主力合约震荡收跌,跌破下方10 日均线支撑,MACD 指标出现死叉,预计短线处于高位震荡,关注下方20 日均线附近的支撑力度。

      【PP】7600 下方出现不错的支撑,可轻仓尝试做多,上方若能顺利突破7700,则行情有望重回多头强势。

      【焦炭】夜盘跌破2000 整数关口后,最低跌至1984,虽然夜盘收盘重回2000,但行情仍然不明朗,短期内预计还会偏弱运行,多看少动,注意观察对比。