开源晨会：晨会纪要

　　总量视角

    　　【宏观】突出的就业压力，是政策决策的核心变量——宏观经济专题-20200803就业改善较慢、重点群体压力居高不下；中短期来看，就业压力持续存在，保就业“底线思维”下、政策环境尚不具备转向的宏微观基础。

    　　【中小盘专题】精选层鸣锣开市，首周同享科技、殷图网联领涨——中小盘新三板周报-20200802

    　　8 月3 日当周要闻：精选层鸣锣开市，首周同享科技、殷图网联领涨。

    　　行业公司

    　　【传媒】电影系列3—工业化扬帆起航，驱动产业长期发展——行业深度报告-20200803

    　　1、电影板块短期或进入底部修复第二阶段，工业化为龙头长期成长打开空间2、观影意愿提升和新片上映的正反馈，驱动短期票房增长3、工业化扬帆起航，驱动电影产业长期发展

    　　【电气设备】行业迎高景气阶段，供需正向循环保障中长期发展——行业点评报告-20200803

    　　光伏行业下游需求旺盛，同时近期市场呼吁出台相关专项债政策解决补贴缺口问题。供给端应用及技术不断创新，产品力及市场空间进一步提升和拓宽。

    　　【传媒】游戏看头部新游上线，电影看头部大片定档——行业周报-202008021、CJ 聚焦新游戏宣发，继续关注新游上线给相关公司带来的业绩估值驱动机会；2、《八佰》定档8 月21 日，头部电影上映驱动电影板块进入底部修复第二阶段【电气设备】短期继续看量价齐升，关注运营端积极变化——行业周报-202008021）光伏行业：短期，光伏产业链产品的量价齐升为行业上涨驱动力；但长期来看，行业的成长需要发电性价比进一步提升，需要终端投资能力的提升； 2）新能源汽车行业：产品力是行业核心驱动力；

    　　【新能源与电气设备：隆基股份(601012.SH)】开启量价齐升，市占率有望进一步提升——公司信息更新报告-20200803

    　　7 月31 日，公司上调硅片价格，166 报价3.03 元/片（+0.3 元/片），158 报价2.90元/片（+0.27 元/片）。公司曾在7 月24 日上调价格，两次合计上涨幅度166 为0.41元/片，158 为0.37 元/片，以单片功率6 瓦计算，则单瓦上调幅度166 为0.07 元/W，158 为0.06 元/W。根据我们测算，公司两次调价基本覆盖硅料上涨成本。

    　　【商贸零售：永辉超市(601933.SH)】收回永辉云创20%股权，全渠道整合推进到家业务——公司信息更新报告-20200803

    　　公司发布关联交易公告拟以3.8 亿元收购张轩宁先生持有的永辉云创20%股权。

    　　本次交易完成后，公司将持有永辉云创46.6%股权成为第一大股东，云创重新并表后，公司将拥有永辉云创的管理权和经营权。