中小盘伐谋周报:6月社融增3.43万亿 免税电子烟火爆 组合推“长安新捷”

类别:策略 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:刘易/杨文健/周昊 日期:2020-07-12

  摘 要:

      投资观点:2 020年6 月社融增量3.43万亿,比上月多增2400亿元;新增人民币贷款1.81 万亿元,比上月增加超3000 亿元。2020 年上半年社融累计增量20.83 万亿,创历史最高水平,比上年同期多6.22万亿;新增人民币贷款累计12.09 万亿,同比多增2.42 万亿。6 月CPI 同比上涨2.5%,比5 月高0.1 个百分点;PPI 环比由负转正,同比下降3%。上周北向资金大幅流入,融资资金大幅增加。重点推荐“长安新捷”组合,包括特高压建设电缆附件龙头【长缆科技】、机动车检测运营龙头【安车检测】、网红小家电龙头【新宝股份】、智慧办公线性驱动龙头【捷昌驱动】。

      A 股瞭望:(1)陆港通周观察:陆股通资金(北向):上周沪股通净流入137 亿元,深股通净流入145 亿元,合计净流入282 亿元;港股通资金(南向):上周沪市港股通净流入172 亿元,深市港股通净流入120 亿元,合计净流入292 亿元。(2)两融:上周两融余额13265亿元,融资净增加1179 亿元。(3)股权事件:海默科技控股权变更。

      (4)本周限售股解禁:本周A 股限售股解禁规模为887 亿元,其中主板381 亿元,创业板451 亿元,中小板53 亿元。解禁市值最大的三家企业是中际旭创、三只松鼠、移远通信,解禁市值分别为173.01、148.24、101.59 亿元。(5)下周事件关注:2020 第八届上海国际智慧能源展览会等。

      海外视角:(1)上周,经济方面,美国6 月PPI 同比降0.8%;美国7 月4 日当周初请失业金人数131.4 万人,前值为141.3 万人。政治方面,美国已通知联合国秘书长将于2021 年7 月6 日正式退出世界卫生组织。疫情方面,全球新冠肺炎确诊病例突破1250 万例,其中美国累计确诊超325 万例。(2)上周半导体公司中,英特尔上涨0.68%、台积电上涨8.92%;上周美股科技股中,微软上涨3.59%,亚马逊上涨10.72%,苹果上涨5.37%;上周中概科技股中,阿里巴巴上涨16.73%、腾讯上涨4.19%。

      国泰君安中小盘重点推荐公司: “消费升级”组合:新宝股份(002705)、盈趣科技(002925)、全志科技(300458)、宜昌交运(002627);“技术升级”组合:宝信软件(600845)、长缆科技(002879)、创业慧康(300451)、捷顺科技(002609)、捷昌驱动(603583);“增发并购”组合:安车检测(300572)、湘潭电化(002125)、天孚通信(300394)、博思软件(300525)