商业贸易行业报告:朝阳细分 百亿赛道 大有可为

类别:行业 机构:天风证券股份有限公司 研究员:刘章明/孙海洋 日期:2020-06-30

  医疗行业迎来扩容,卫生人才需求缺口大

      社会环境快速变化,医疗卫生行业迎来新一轮扩容。1)总人口城镇化率逐年上升,由2010 年的49.95%上升到2019 年的60.60%,城市人口集中对本就紧张的城市医疗资源带来更大压力;2)60 岁及以上的人口占比由2011年的13.70%逐年上升至2019 年的18.10%;3)2019 年,全国居民人均可支配收入达到3.07 万元,同比增长8.9%,收入水平提高和消费带动医疗需求的增加。

      政策注重医疗人才培养,利好医疗招录市场。《“十三五”全国卫生计生人才发展规划》特别指出,到2020 年计划卫生人员总量从2015 年的1069.5 万人提升到1255 万人。2020 年2 月25 日召开的国务院常务会议中提出要增加基层医疗、社会服务等岗位招募规模。预计对医疗人才的需求仍会持续增加,医疗招聘的市场将不断扩大。

      医疗招聘规模不断扩大,竞争激烈催生培训市场医疗卫生事业单位考试是卫生系统招聘的主要渠道,包括事业单位多省联考(E 类)和自主招聘两种形式。联考又称小国考,由国家人社局统一组织、统一命题、统一时间,2019 年实行联考的省份共有10 个,从3 月公告考试信息开始一直持续到7 月份的面试,少数省份在下半年也有考试。

      医疗招聘考试竞争激烈,催生培训市场。尽管医疗卫生系统有扩招的趋势,医学类毕业生人数也在逐年增加,到2018 年各类医学毕业生达到79.07 万人,同比增长5.64%,考试竞争仍然十分激烈。以2020 年陕西省事业单位招聘信息为例,医疗岗的各地区的总体报录比在3.11-7.13 之间。

      行业高度下沉分散,大型机构形成规模效应

      大型机构取得规模效应,地方中小机构面临增长瓶颈。由于大多数省份仍为自主招聘,岗位需求大量来自于地级市和县,招聘考核内容直接由地方卫生人才单位决定,大量地方中小型培训机构凭借本地优势得以生存。但由于地方培训水平参差不齐,这些地区也成为了大型机构可投放网络营销的潜在广阔市场。招录服务业务的季节性波动使得地方中小机构面临较大增长瓶颈,淡季经营困难,忙季师资不足。随着考试门类和产品品类的快速增加,大型机构将越来越多地享受到规模效应的成果,获得更良性的资源配置结构,市场份额逐步集中于领军企业。

      风险提示:行业竞争激烈;医疗招录人数不及预期;客单价提升幅度低于预期;参培率提升低于预期;核心高管流失;疫情影响线下培训进度等