2020年第24周股市资金跟踪:资金净流入171亿元 两融余额提升

类别:策略 机构:光大证券股份有限公司 研究员:谢超/李瑾 日期:2020-06-29

  上周市场维持较积极的交易情绪。全部A 股日均换手率1.10%(前值1.16%、年内最高2.22%),日均成交量582 亿股(前值618 亿股、年内最高1046 亿股),日均成交额7717 亿元(前值7494 亿元、年内最高12257 亿元)。两融方面,两融交易占比10.32%(前值9.80%、年内最高11.43%),融资融券余额收于11414.91 亿元(前值11304.47亿元),创下年内最大值。

      上周市场资金净流入171 亿元(前值净流入734 亿元)。流入方面:

      主要由融资和新发基金贡献,两融余额上升110.44 亿元(前值上升225.78 亿元);公募基金新发行139.63 亿元(前值550.65 亿元);陆股通周度净买入47.91 亿元(前值净买入203.69 亿元),从十大活跃个股所属行业看,北上资金净买入前三的行业是家电(5.79 亿元)、房地产(5.03 亿元)、电子(4.12 亿元)。流出方面:IPO 融资19.69亿元(前值44.46 亿元);重要股东二级市场净减持56.60 亿元(前值净减持119.12 亿元),净减持规模前三的行业是医药(23.08 亿元)、通信(10.20 亿元)、机械(4.72 亿元)。

      上周主要ETF 净流出25.58 亿元(前值净流出23.49 亿元)。

      50/300/500/创业板ETF 分别净赎回0.38 亿份、净赎回5.43 亿份、净赎回0.88 亿份、净买入1.54 亿份;对应资金净流出1.08 亿元、净流出22.47 亿元、净流出5.55 亿元、净流入3.52 亿元。

      周度解禁规模环比上升。本周主板预计解禁市值486.17 亿元(前值91.85 亿元),创业板102.81 亿元(前值76.27 亿元),中小板135.02亿元(前值51.31 亿元),科创板1.42 亿元(前值67.25 亿元)。

      上周上市公司披露拟减持计划规模下降。新增上市公司披露股东拟减持计划35 家,拟减持规模合计约49.07 亿元(前值158.32 亿元),公告拟减持股份数占流通股比例前三的股票分别是鼎胜新材(21.39%)、三圣股份(13.38%)、富满电子(10.97%)。

      资金利率维持宽松。上周央行公开市场净投放3850 亿元(前值净回笼1200亿元),DR007保持不变,收于2.13%(前值2.13%),R007-DR007环比上升,收于0.25%(前值0.04%)。1 年期国债收益率收于2.15%(前值2.12%)、5 年期国债收益率收于2.59%(前值2.62%)、10 年期国债收益率收于2.86%(前值2.88%)。

      风险提示:1、全球经济表现不及预期。2、海外市场大幅波动。