计算机行业动态点评：华为发布HMS4.0 移动端有望掀起国产化浪潮

华为移动服务（Huawei Mobile Services，缩写HMS），HMS是华为云服务开放能力的合集，是跨平台、跨设备的服务，包含一整套开放的HMS Apps和HMS Core、HMS Capabilities、HMS Connect 工具。华为全球注册开发者已经超过130 万，全球接入HMS Core 的应用数量超过5.5 万款。

    谷歌对华为禁止GMS 服务，华为HMS“备胎”实现转正。2019 年9 月，华为被美国列入实体清单后，华为旗下手机产品无法预装谷歌GMS 服务。华为投入超过10 亿元重金，开发了自己的HMS 服务，2020 年华为将全力打造HMS 生态，并形成“自研芯片+鸿蒙OS”的新体系。

    华为未来持续投入10 亿美金，HMS 生态构建加速：自2018 年开发者大会全面启动“耀星计划”以来，帮助开发者实现了1500 亿次曝光和5000 多万次应用下载和更新。2019 年HDC 会议上，华为现场宣布“耀星计划”全面升级，从10 亿元人民币增至10 亿美元。我们认为，Google 对华为GMS 的禁令促使HMS“转正”并加速推广。华为星耀计划投入从10 亿元人民币增至10 亿美元，我们预计华为HMS 产业链有7 倍以上的成长空间。

    其中，应用端是我们重点推荐的领域。据七麦数据发布的《安卓手机Googleplay(美国)应用下载榜单》数据，谷歌GMS 应用下载top5 的应用服务包括以下几类：定位与地图（what app、facebook），游戏（Disney+），视频（hulupuls、tubi TV、Pluto TV），推送服务（News Break、Pandora）、应用工具（Venmo、Roku）。

    建议关注：我们从硬件、基础软件、垂直应用和服务4 个层面梳理华为HMS生态链的公司，筛选优质标的，其中：硬件领域关注东华软件（服务器）与新开普（智能卡），基础软件领域关注东方通（中间件）与北信源（信息安全），垂直应用领域关注万兴科技（办公软件）、四维图新（地图）、卓易科技（Bios）、顺网科技（云游戏），服务领域关注拓维信息和神州数码。

    重点推荐：顺网科技（300113.SZ）、万兴科技（300624.SZ）、四维图新（002405.SZ）、致远互联（688369.SH）和中软国际（0354.HK）。

    风险提示：HMS 进展不及预期，华为星耀计划投入不及预期。