计算机-治理现代化IT系列报告之一：疫情催化 G端大数据20年景气度上行

事件

    2 月14 日，习近平总书记在中央全面深化改革委员会第十二次会议上强调，要改革完善重大疫情防控救治体系，健全重大疫情应急响应机制，建立集中统一高效的领导指挥体系。提出要鼓励运用大数据、人工智能、云计算等数字技术，在疫情监测分析、病毒溯源、防控救治、资源调配等方面更好发挥支撑作用。

    治理现代化IT 机会有望贯穿全年，系列报告之一聚焦大数据

    最高层在19 年提出治理现代化为未来的核心目标之一。以此次疫情为契机，政府加大IT 投入下，城市治理能力有望再上一个台阶。我们认为，大数据、在线政务、网格化管理有望成为三大方向。这在近期上海市发布的新型智慧城市建设方案中已有体现。

    疫情暴露城市治理问题，政府大数据“战疫”发挥重要作用

    此次疫情暴露诸多城市治理问题，尤其是针对相关人群的追踪。尽管如此，各地已有的大数据系统还是发挥相当作用，尤其是公安大数据系统的应用。政策层面，2 月以来，最高层讲话外、工信部、卫健委等部委纷纷强调大数据防控疫情的重要性。

    产业景气度预计上行，尤其是政务/公安/公共卫生三大领域

    大数据产业链主要包括数据采集、基础设施和数据应用三大环节。数据应用层面，政策推动，此次疫情中扮演重要角色的政府大数据产业景气度预计上行，尤其是核心部门包括政务（数据融合）、公安、公共卫生等三大领域。其中，预计政务大数据百亿级市场加速推进，公安和公共卫生大数据增量市场规模在50 亿元左右。

    围绕治理现代化IT 下大数据产业链，推荐美亚柏科/易华录/东方国信等标的

    产业景气度上行，我们看好治理现代化IT 下20 年大数据产业链的投资机会。考虑业务受益程度，大数据基础设施层推荐易华录、中科曙光、浪潮信息，大数据应用推荐美亚柏科、东方国信，关注数字政通、中科软等。

    风险提示：政府建设进度不及预期；下游客户支付能力不及预期；行业竞争加剧风险。