兴业期权水晶球预测日报:市场短期有望反弹

类别:金融工程 机构:兴业证券股份有限公司 研究员:于明明/刘海燕 日期:2020-01-14

市场回顾:上个交易日期权市场数据表明波动率期限结构的边际变化、认购认沽期权成交比率及其边际变化、波动率风险溢价指标表现中性,认购期权隐含波动率斜率指标表现谨慎,整体而言期权市场情绪偏谨慎。从标的日内走势来看,早盘快速拉升后全天维持震荡下行走势,尾盘略微反弹,最终标的全天下跌0.13%,50 指数下跌0.31%,标的走势符合水晶球指数的预期。

    短期预判:截止到周二市场收盘,兴业期权水晶球择时指数转向6 分(情绪偏乐观),期权市场数据表明认购认沽期权成交比率及其边际变化指标表现乐观,波动率风险溢价和波动率期限结构的边际变化指标表现中性,认购期权隐含波动率斜率则表现谨慎,整体而言期权市场情绪偏乐观。